3月22日，由國泰君安證券股份有限公司、國浩律師事務所、天健會計師事務所（特殊普通合伙）、浦發硅谷銀行有限公司和TSF資本·通盛時富聯合主辦，上海市股份公司聯合會協辦的“科創板上市高峰論壇”在上海星動力科創空間成功舉行。上交所相關部門領導、知名律師、資深會計師、金融機構高管、企業負責人以及相關領域的專業人士300余人，聚焦科創板上市，火熱探討資本市場發展，深入解析科創板和試點注冊制重點、熱點和亮點問題。

      2019年3月1日，中國證券監督管理委員會和上海證券交易所正式發布科創板相關制度規則。科創板正式啟動，資本市場聞風而動。新政之下，科創板上市路徑的選擇、資本運作的策略、公司架構的重組等都成為了科創企業倍加關注的問題。

      上海證券交易所發行上市服務中心業務副總監彭義剛對科創板的設立和試點注冊制進行了高屋建瓴的解讀。國泰君安證券投行部執行董事孫興濤，國浩律師（上海）事務所管理合伙人倪俊驥，天健會計師事務所（特殊普通合伙）合伙人周立新，浦發硅谷銀行副行長、企業金融部總經理陸玨，TSF資本•通盛時富管理合伙人、上海星動力董事袁梅則分別從券商、律師、會計師和銀行、股權投資機構等不同角度和側面，專業解讀科創板制度要點，把脈資本市場發展趨勢。

      本次論壇由國浩律師（上海）事務所管理合伙人徐晨主持。

      國浩律師事務所執行合伙人劉維代表主辦方向論壇嘉賓表示熱烈的歡迎和誠摯的問候。他表示，科創板的誕生在近十年中國資本市場發展歷程中具有里程碑式的意義，為企業上市提供了新的途徑，這體現了國家對于科技創新企業融資、科技創新的高度重視。

      孫興濤先生指出，科創板將會對資本市場格局產生重大影響，將促進市場更加成熟和健康發展，從而對實體經濟形成有力的支持。他表示，科創板讓中國的資本市場和國外市場站在了同一個起點，這一制度將吸引更多投資人向科創企業集中，同時也要求券商等中介機構有更強的綜合能力。

      倪俊驥律師從法律規范性側面切入，深入剖析科創板規則重點和審核要點。他認為，科創板在允許紅籌結構企業直接發行存托憑證（CDR）、表決權差異安排及適度松綁股份支付帶來利潤壓力等方面體現出制度創新。倪俊驥律師強調，注冊制絕非意味著不審核，與傳統A股上市公司相比，科創板上市條件只是“不同”而非“放松”。對于擬上市公司而言，仍需扎扎實實發展業務。

      周立新先生結合具體案例，從財務角度分析了科創板上市的財務標準及所延伸的監管機構審核要點，詳解科創板上市的財務合規準備。他指出，雖然科創板財務標準有所放寬，給很多科創企業創造了上市機會，但相關財務合規工作標準并未降低，財務合規工作仍應是上市公司的重中之重，仍需把握財務合規工作的四點關鍵：企業管理人員應下定決心，一往無前，不要瞻前顧后；從企業生產經營規范入手；及時行動；借助“外腦”，即充分利用外部專業機構的知識和經驗。

      陸玨副行長結合數據回顧分析2018年風投市場情況，并對2019年市場前景進行預測展望，同時分享了助力創新企業發展的成功經驗。她指出，經過十年的發展，中國的風投資本占全球風投資本的比例翻了三番以上，中國已經穩居第二大風投市場的地位，中國比以往任何時候都更需要融入世界金融市場。她介紹，浦發硅谷銀行為科創企業及其投資人服務，為他們提供靈活及客制化的金融解決方案。

      袁梅女士提到，科學技術是第一生產力，中國今后的發展必將是以科技創新為動力、為引領。而股權投資的成功依賴于企業的成長與發展。TSF資本從眾多的投資實踐中清楚了解股權投資的痛點，也深知科創企業發展過程中的痛點。上海星動力以各類論壇、會議形式為大家搭建交流的平臺，并通過專業運作服務，為科創企業賦能。

      圓桌討論環節，國泰君安證券投行委員會副總裁、投行部總經理金利成，國浩執行合伙人劉維，天健會計師事務所（特殊普通合伙）上海分所總經理連向陽，險峰旗云合伙人彭濤，博泰投融資總監史振華，數智互聯（貴州貝格大數據產業發展有限公司）CEO總裁王定標圍繞信息披露、股票定價、對創投業影響、紅籌企業上市等科創板相關熱門話題進行了火熱探討。硅谷銀行中國VC關系管理董事總經理鐘艷主持了圓桌討論環節。

      上海上證金融服務有限公司董事、總經理呂勁出席了論壇。

      作為投融資領域尤其是資本市場最為專業的法律服務提供者，國浩律師事務所非常注重科創板上市的法律研究和法律服務，組織律師撰寫相關專業論文和研究報告，探索和研究科創板法律問題，并為企業登陸科創板提供優質法律服務。本次論壇是國泰君安證券股份有限公司、國浩律師事務所、天健會計師事務所（特殊普通合伙）、浦發硅谷銀行有限公司和TSF資本·通盛時富聯合主辦的科創板上市高峰論壇之“首菜”。接下來，國浩福州、蘇州、武漢等將相繼推出科創板上市論壇系列活動，敬請期待！