2016年12月13日下午，國浩北京辦公室合伙人孫敬澤作為中國律師界代表，在中國銀監(jiān)會受邀參加世界銀行和國際貨幣基金組織組成的中國FSAP評估團(tuán)的單獨(dú)閉門訪談，就中國不良資產(chǎn)處置的現(xiàn)狀、司法環(huán)境和相關(guān)建議等問題，進(jìn)行了長達(dá)一個(gè)半小時(shí)的深入交流。
金融部門評估規(guī)劃( Financial Sector Assessment Programme, FSAP) ,是由國際貨幣基金組織和世界銀行對成員國(地區(qū))金融體系和相關(guān)領(lǐng)域進(jìn)行的全面外部評估,具有較高的獨(dú)立性和國際影響力,我國在2009-2011年完成了首次FSAP評估,作為全球29個(gè)具有系統(tǒng)重要性金融體系的成員國家之一,需要在首次FSAP評估五年后接受FSAP更新評估。
評估團(tuán)的兩位專家Oliver Frecaut、Ruth Lane Neyens均擁有三十幾年處置多國金融風(fēng)險(xiǎn)的豐富經(jīng)驗(yàn)。
孫敬澤律師作為同時(shí)具有金融行業(yè)和法律行業(yè)背景，專業(yè)從事不良資產(chǎn)處置近二十年的執(zhí)業(yè)律師，既親歷了1998年成立四大資產(chǎn)管理公司處置政策類不良資產(chǎn)的階段，又參與過工行、中行上市時(shí)四大資產(chǎn)管理公司處置商業(yè)類不良資產(chǎn)的全過程。孫敬澤律師向評估團(tuán)成員介紹了中國不同時(shí)期不良資產(chǎn)處置的特點(diǎn)和差異，重點(diǎn)介紹了在中國政府提出供給側(cè)改革，加大對僵尸企業(yè)進(jìn)行清理的大背景下，最高人民法院的一系列新舉措對中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展的積極影響。特別提到了北京市第四中級人民法院作為金融審判法院發(fā)布的《金融審判白皮書》中的很多及時(shí)、有效的創(chuàng)新。以及北京仲裁委員會利用仲裁優(yōu)勢，創(chuàng)新、快速解決金融不良資產(chǎn)爭議前沿法律問題的情況。
孫敬澤律師與評估團(tuán)專家就以下問題進(jìn)行了深度交流：
1. 中國不良資產(chǎn)處置的現(xiàn)狀
行業(yè)逐步規(guī)范化、市場化。孫敬澤律師認(rèn)為，近一兩年，最高人民法院對不良資產(chǎn)處置和僵尸企業(yè)的市場退出愈加重視，密切出臺了多項(xiàng)解釋和規(guī)定保護(hù)不良資產(chǎn)債權(quán)，從立案、保全、審判、執(zhí)行、執(zhí)行轉(zhuǎn)破產(chǎn)等司法程序，積極推動依法審理不良資產(chǎn)處置案件，保護(hù)金融債權(quán)人的合法權(quán)益。中國證監(jiān)會也出臺了多項(xiàng)政策，鼓勵(lì)采取市場化、法治化的手段，通過債轉(zhuǎn)股、成立債委會等手段進(jìn)行金融債權(quán)的保護(hù)，加強(qiáng)并購重組，化解糾紛和減少歷史遺留問題。這對中國經(jīng)濟(jì)防范系統(tǒng)性和區(qū)域性金融風(fēng)險(xiǎn)，推動中國社會建立誠信體系具有重要意義。
司法實(shí)踐創(chuàng)新舉措。雖然目前中國不良資產(chǎn)處置的配套制度仍存在諸多不完善的地方，但可以看到，市場上已經(jīng)涌現(xiàn)出一批創(chuàng)新的不良資產(chǎn)處置案例，包括對跨境企業(yè)的破產(chǎn)重整，以及其他與資本和金融有關(guān)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，特別是北京四中院通過在司法強(qiáng)制執(zhí)行程序中引入第三方重組的創(chuàng)新舉措。
2. 中國不良資產(chǎn)處置過程中的法律問題
相關(guān)法律、法規(guī)較不良資產(chǎn)處置行業(yè)發(fā)展相對滯后。孫敬澤律師與兩位評估團(tuán)專家談到目前不良資產(chǎn)處置中遇到的主要困難是，2009年最高人民法院發(fā)布的《關(guān)于審理涉及金融不良債權(quán)轉(zhuǎn)讓案件工作座談會議紀(jì)要》已經(jīng)嚴(yán)重滯后于2016年中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展新形勢，應(yīng)予修改或者制定新的法律規(guī)范。其次，由于各地法院對該紀(jì)要的理解存在差異，對于如何保護(hù)債權(quán)人、買受人的利益，如何進(jìn)行主體變更，以及利息計(jì)算方法等方面的問題，都存在著很多不明確、不統(tǒng)一的地方。
3. 對中國不良資產(chǎn)處置行業(yè)的建議及未來展望
亟需完善不良資產(chǎn)行業(yè)大數(shù)據(jù)，探索建立統(tǒng)一信息化市場。孫敬澤律師在訪談中提出，能否探討建立一個(gè)全國性的不良資產(chǎn)交易市場，使金融債權(quán)、應(yīng)收賬款、實(shí)物資產(chǎn)等能夠有效地流轉(zhuǎn)起來，以提升資產(chǎn)的流動性。但對于如何對它們進(jìn)行評估、如何建立評估體系等難題，還需要世界銀行和貨幣基金組織的專家給予更好的建議。
其次，希望在這波不良資產(chǎn)越涌越多的情況下，能夠由中國人民銀行、中國銀監(jiān)會、最高人民法院，以及其他相關(guān)部門針對不良資產(chǎn)處置共同出臺全面的、統(tǒng)一的，具有可操作性的法律、法規(guī)、司法解釋及政策。
同時(shí)，建議政府更加鼓勵(lì)外資參與中國的不良資產(chǎn)處置，因?yàn)橥赓Y在帶來資本的同時(shí)也會帶來可供我們參考、學(xué)習(xí)和借鑒的先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)，進(jìn)而更好地進(jìn)行資源匹配，深度挖掘和提升不良資產(chǎn)價(jià)值。
孫敬澤律師表示，相信在中國司法改革的推動下，中國人民銀行、中國證監(jiān)會等政府部門的共同努力下，本輪中國不良資產(chǎn)處置會更加法治化、市場化、國際化。
世界銀行和國際貨幣基金組織的專家表示，這是一次愉快而非常有益的座談，這次談話加深了他們對中國不良資產(chǎn)處置現(xiàn)狀和司法環(huán)境的認(rèn)識，并將有助于他們在之后與中國政府進(jìn)行對話時(shí)提出更有針對性的建議。