由國浩律師擔任法律顧問的國信—天士力醫藥營銷應收賬款一期資產支持專項計劃于2018年11月13日獲得上海證券交易所出具無異議函 《上證函[2018]426號》,并于2018年12月21日成功發行。專項計劃的原始權益人為天津天士力醫藥營銷集團股份有限公司,基礎資產為醫療機構的應收賬款,發行總金額為人民幣15億元,期限3年。專項計劃管理人為國信證券股份有限公司,聯合信用評級有限公司給予專項計劃項下優先級資產支持證券AAA的信用評級,本次資產證券化項目,創造性的設計了“附解除條件的差額支付保證擔保”條款,在國內已發行的債務融資產品中尚屬首例。
天津天士力醫藥營銷集團股份有限公司(872087)為新三板創新層掛牌公司,系天士力(600535.SH)旗下控股子公司,主營藥品、醫療器械、保健品等產品的分銷配送、零售連鎖和慢病管理與藥事增值服務。作為在行業排名靠前的醫藥流通企業,面對公立醫院藥品采購實施“兩票制”、藥品“零”加成、降低藥占比等政策在各地的持續深入實施的情況下,天津天士力醫藥營銷集團股份有限公司通過本次資產證券化項目,優化了債務結構,緩解了短期償債壓力,進一步盤活醫藥商業子公司的資產,為醫藥商業板塊的可持續發展提供長期穩定的資金保障。
國浩北京受聘擔任本資產證券化項目律師,為本次資產支持計劃的設立提供了全方位、高質量的法律服務,項目組成員包括國浩北京合伙人杜玉松、陳宏達,律師程星星、何可欣。