由國(guó)浩律師擔(dān)任法律顧問(wèn)的國(guó)金-中交一航局應(yīng)收賬款資產(chǎn)證券化項(xiàng)目于2016年12月23日獲得上海證券交易所出具的《上證函[2016]2408號(hào)》，順利通過(guò)審核。本專項(xiàng)計(jì)劃的原始權(quán)益人為中交第一航務(wù)工程局有限公司，本次擬發(fā)行總金額為人民幣15.53億元。專項(xiàng)計(jì)劃管理人為國(guó)金證券股份有限公司，會(huì)計(jì)師為安永華明會(huì)計(jì)師事務(wù)所，評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)為中誠(chéng)信證券評(píng)估有限公司。

      本項(xiàng)目在企業(yè)資產(chǎn)證券化領(lǐng)域體現(xiàn)諸多創(chuàng)新：作為專項(xiàng)計(jì)劃基礎(chǔ)資產(chǎn)的應(yīng)收賬款在中交一航局及股東中交股份層面均實(shí)現(xiàn)會(huì)計(jì)出表；基礎(chǔ)資產(chǎn)采取循環(huán)購(gòu)買的交易模式，解決了現(xiàn)金流期限錯(cuò)配并提高了資金使用效率；在滿足出表要求下設(shè)計(jì)基礎(chǔ)資產(chǎn)回購(gòu)機(jī)制；專項(xiàng)計(jì)劃未使用外部增信，僅通過(guò)優(yōu)先/次級(jí)分層機(jī)制實(shí)現(xiàn)信用增級(jí)，滿足出表要求并降低設(shè)立成本等。

      本項(xiàng)目幫助中交一航局通過(guò)資產(chǎn)證券化完善了融資模式，優(yōu)化了資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，對(duì)于大型央企借助資產(chǎn)證券化盤活資產(chǎn)、提高資金利用效率具有重要的意義。

      國(guó)浩天津辦公室受聘擔(dān)任本資產(chǎn)證券化項(xiàng)目律師，為本次資產(chǎn)支持計(jì)劃的設(shè)立提供了全方位、高質(zhì)量的法律服務(wù)。本項(xiàng)目組成員包括合伙人韋祎、周菁，業(yè)務(wù)律師張艷雙、魏博及律師助理徐楊、許琰。