fjrigjwwe9r3qx_article:content

 

        自1992年中國律師依照法律規定正式從事證券法律服務業務至今，已快20年了。這20年來，伴隨著中國證券市場的蓬勃發展，相關證券法律服務業務也隨之興旺起來。而從中受益的，不僅僅是從事這些業務的證券律師，更重要的是，正是由于律師的介入，中國證券市場的法制化水平才得以快速提高，進而推動了證券市場的穩步前行。誠如中國證監會法律部主任黃煒在去年底由中國證監會組織召開的“律師從事證券法律業務執業規則實施座談會”上所言：“資本市場20年改革發展取得的巨大成就，離不開廣大證券律師的辛勤努力。”

 

        伴隨著中國證券市場的日益壯大，以及《證券法》等相關法律法規的相繼出臺，中國證券律師的功能定位及其所能發揮的作用日漸清晰，并逐步被市場所認可。尤其是2007年出臺的《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》，不僅全面規范和明確了“證券法律業務”的內容和含義，更由其引申出監管部門對證券律師的“角色”要求，即擔當起證券市場秩序維護者的責任。具體而言，就是證券律師要把好證券市場相關主體實施各項行為的“第一道關”，做好“守門人”。

 

        應該說，中國證券律師盡力把握住了這個的角色定位，對中國證券市場的健康發展起到了至關重要的作用。對此，中國證監會法律部在其發布的《中國資本市場法制發展報告2009》中說過，“伴隨著資本市場快速發展，證券法律服務業律師事務所和律師迅速拓展業務領域，依法創新交易方式，切實履行‘看門人’的職責，積極發揮專業把關、規范功能，為促進市場有序發展和維護廣大投資者合法權益發揮了重要作用”。縱觀中國證券市場的發展狀況，這一重要作用在最近幾年表現得尤為突出。

 

　　據中國證監會統計，自2007年《律師事務所從事證券法律業務管理辦法》實施到2009年，證監會共收到正式法律意見書2860件，報送法律意見書的律師事務所數量達287家，簽字律師達400多名。2009年共有198家律師事務所報送了1060件法律意見書，而2010年律師事務所報送法律意見書近2000件。這些法律意見所涉項目，不乏國家為轉變經濟發展方式，促進經濟平穩較快發展而著力推進的重點產業調整和振興規劃項目，以及大型中央企業整體上市、同業合并、產業升級項目。如去年滬深股市首例上市公司分立案，即東北高速分立項目，便是運用市場化手段解決現實復雜問題的成功典范，為資本市場的改革和穩定運行提供了一個創新案例。

 

　　毋庸諱言，隨著市場規模的不斷擴大，以及證券律師從業資格制度的廢止，證券市場法律服務業務正面臨著前所未有的市場競爭。但從總體上看，表現在證券法律業務方面的競爭，始終是圍繞著提高服務質量而展開的，尚無涉及一些證券律師大所大打價格戰引發惡意競爭的案例。對于一些財經人士所指出的有律師事務所以20萬至30萬元的超低價承辦IPO項目的說法，相關業內人士表示那不過是對證券律師實行分期收費這一行業慣例不甚了解所致。而有關律師與投行所謂“捆綁”關系的說法，也是不甚客觀的揣則。如果據此質疑證券律師的功能定位，則只能說明其對中國證券法律服務市場還缺乏深入的了解。

 

　　雖然就整個律師行業而言，律師在從事證券法律業務活動中的確還存在著一些不容忽視的問題，如由于內控制度不嚴、敬業精神不足、法律水平不高等原因導致的失誤與錯誤時有發生，有的甚至造成了重大的市場影響，以至于在某種程度上損害了律師公正、獨立的專業形象，但這并不足以說明中國證券律師的整體素質。相反，錯誤的存在更有利于他們反思自己的行為，并從中汲取深刻的教訓，進而更加恪盡職守，當好中國證券市場的“守門人”。